Como entender o balanço patrimonial de uma startup?

O balanço patrimonial ajuda a entender a estrutura financeira da startup, bem como, a sua capacidade de pagar dívidas, a qualidade de seus ativos e muito mais. Leia o texto a seguir e saiba os principais elementos que o compõem e como entender os resultados.

O que é o balanço patrimonial?

O balanço patrimonial é uma demonstração financeira que mostra a situação da sua empresa em um certo tempo, na maioria das vezes, no final de um período contábil, como o ano fiscal, por exemplo. Ele traz os seguintes fatores:

• ativos;
• passivos;
• patrimônio líquido.

No caso de uma startup, no entanto, pode ter alguns pontos específicos que tem a ver com o estágio inicial de operação e com o seu modelo de negócio típico.

Quais são os principais elementos do balanço patrimonial de uma startup?

Os principais elementos do balanço patrimonial são os ativos, assim como os passivos e o patrimônio líquido. Saiba mais detalhes nos tópicos a seguir.

Ativos

Os ativos têm a ver com recursos que são convertíveis em dinheiro em curto ou longo prazo no balanço patrimonial de empresa, como caixa, contas a receber e estoques.

Passivos

Os passivos, por outro lado, são as obrigações que devem ser pagas a curto prazo, como contas a pagar e as dívidas de longo prazo, além de empréstimos e financiamentos.

Patrimônio líquido

Esse se trata do valor investido pelos fundadores e acionistas da startup para bancar as suas operações. Assim, mostra o retorno que ele traz ao longo do tempo, de modo que inclui os lucros retidos para voltar a investir ou prejuízos acumulados.

Como o balanço patrimonial reflete a saúde financeira de uma startup?

O balanço patrimonial evidencia desde a liquidez e o total de dívidas de uma startup, até a eficiência operacional. Confira abaixo como ele reflete a saúde financeira do seu negócio.

Liquidez

Os ativos circulantes em relação aos passivos indicam se a startup poderá pagar as suas obrigações de curto prazo. Quanto maior essa relação, então, mais líquida a empresa é.

Endividamento

A proporção entre os passivos totais e o patrimônio líquido mostra o montante de dívidas da startup. Uma boa relação indica que o seu caixa está em dia, enquanto um alto volume de contas a pagar pode ser um sinal de alerta.

Rentabilidade

O total de lucros retidos no patrimônio líquido refletem a capacidade da sua empresa de gerar lucros ao longo do tempo. Desse modo, um bom número indica uma operação mais saudável.

Eficiência operacional

Uma startup eficiente opera com menos recursos amarrados em estoques ou em contas a receber por longos períodos. Esse balanço avalia a eficiência na gestão de ativos, como, por exemplo:

• giro de estoque;
• ciclo de conversão;
• fluxo de caixa.

Como os ativos das startups são categorizados no balanço patrimonial?

Os ativos no balanço patrimonial da startup são separados em três categorias: circulantes, não-circulantes e diferidos. Veja como funciona cada um deles a seguir.

Circulantes

Inclui o dinheiro em caixa e os equivalentes de fácil acesso, assim como os valores devidos pelos clientes à empresa por vendas de produtos ou serviços a crédito. Além disso, engloba produtos em estoque prontos para venda ou matérias-primas usadas na produção.

Não-circulantes

Inclui participações em outras empresas, títulos e investimentos de longo prazo. Do mesmo modo, tem a ver com as propriedades, os equipamentos, os veículos e outros bens tangíveis usados no cotidiano, além de:

• patentes;
• marcas registradas;
• softwares;
• goodwill.

Diferidos

Aponta os custos sobre a preparação para iniciar as operações, como por exemplo, estudos de mercado, criação de produtos, etc. Inclui também despesas que serão ativos ao longo do tempo, como custos de organização.

O que inclui o passivo líquido no balanço patrimonial?

O passivo líquido no balanço patrimonial inclui o capital social, ou seja, o valor investido pelos sócios ou acionistas na empresa. Além disso, traz lucros retidos para voltar a investir ou distribuir aos acionistas no futuro.

Como interpretar os índices financeiros a partir do balanço patrimonial?

No balanço patrimonial, para interpretar os índices financeiros é preciso levar em conta a liquidez corrente, bem como a margem líquida e o giro do ativo total.

Índice de liquidez corrente

Um índice acima de 1 indica que a empresa tem recursos para pagar as suas obrigações de curto prazo, enquanto um muito alto pode indicar subutilização de ativos. Abaixo de 1 pode sugerir dificuldades em pagar dívidas de curto prazo.

Margem líquida

Indica a porcentagem de lucro líquido gerado a partir das vendas, logo, uma margem líquida positiva e crescente costuma ser a mais desejada.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

Aponta a eficiência com que a startup gera lucro em relação ao capital investido pelos seus acionistas. Um ROE alto é o ideal, mas deve ser avaliado em relação a outros fatores, como:

• setor em que opera;
• fase em que se encontra;
• estratégias adotadas;
• competição no mercado;
• condições econômicas gerais.

Giro do ativo total

Detalha quantas vezes os ativos são convertidos em vendas em um certo período, assim, o índice alto pode indicar bom uso de ativos. Um baixo pode sugerir subutilização de ativos.

Como deve ser apresentado o balanço patrimonial em licitações?

Ao apresentar o balanço patrimonial em licitações, é crucial seguir algumas diretrizes para garantir clareza, transparência e conformidade com as exigências do processo licitatório. Veja a seguir quais são elas.

Formatação

Use uma formatação limpa e profissional para como fazer balanço patrimonial. O ideal, de fato, é seguir um modelo padrão reconhecido pelo mercado.

Dados atualizados

O seu balanço deve estar com todos os dados em dia e refletir a situação financeira mais atual do seu negócio, de acordo com o período que a licitação solicita.

Notas explicativas

Inclua notas que tragam não só as políticas contábeis usadas, mas também as principais estimativas e premissas que te ajudaram a criar o balanço.

Certificação por contador habilitado

Se for preciso, inclua uma certificação assinada por um contador habilitado, visto que isso pode atestar que todos os dados contidos são reais e estão de acordo com as normas fiscais.

Consistência com documentação complementar

Garanta que o balanço esteja de acordo com outras documentações fiscais e com os relatórios que o processo licitatório pode exigir, como, por exemplo:

• demonstrações de resultados;
• fluxo de caixa.

Como usar o balanço patrimonial para tomar decisões estratégicas?

O balanço patrimonial pode ser usado para análise de liquidez, assim como para criar um plano financeiro a longo prazo. Entenda como abaixo.

Análise de liquidez

O que é balanço patrimonial pode ajudar a avaliar a liquidez da empresa, ou seja, se ela poderá pagar as suas dívidas de curto prazo. Com base nisso, você pode tomar decisões, como:

• gestão ideal do capital de giro;
• busca por fontes de financiamento;
• novos investimentos seguros.

Plano financeiro a longo prazo

Ele também é útil para criar o plano financeiro de longo prazo, uma vez que, com base nos dados sobre ativos, passivos e patrimônio líquido, é possível:

• criar estratégias sólidas;
• definir metas para crescer de forma sustentável;
• mitigar riscos financeiros.

Como criar um balanço patrimonial claro e informativo para investidores?

Divida o balanço patrimonial em seções claras para cada item. Dentro de cada uma, então, categorize de forma lógica, a começar pelos ativos mais líquidos e depois para os menos líquidos. Faça o mesmo para os passivos, mas inicie pelos de curto prazo.

Além disso, seja claro sobre os riscos e os desafios que a empresa enfrenta, e como eles podem impactar as finanças no futuro. Por fim, evite ocultar dados cruciais que possam influenciar as decisões de investir ou não.

Quais erros comuns a evitar ao interpretar o balanço patrimonial?

Ao interpretar o balanço patrimonial, é vital estar ciente de erros comuns que podem levar a uma análise errada ou conclusões equivocadas. Veja quais são eles logo abaixo.

Não levar em conta o contexto

Avaliar os números sem levar em conta o contexto da indústria ou do setor pode levar a conclusões equivocadas. É vital, então, ter como base os padrões e as métricas típicas do setor para uma análise mais precisa.

Olhar apenas para números isolados

Avaliar apenas os números isolados do balanço, sem compará-los com períodos anteriores ou com empresas do mesmo setor, pode não dar uma imagem completa da situação financeira. Sendo assim, você terá uma visão geral equivocada.

Ignorar mudanças na política contábil

Por fim, não estar por dentro das mudanças nas políticas contábeis entre os períodos pode tornar mais difícil a comparação dos números ao longo do tempo.

Qual a diferença do balanço patrimonial e DRE?

O balanço patrimonial revela qual é a situação do patrimônio líquido, portanto, usa o DRE (Demonstração de Resultado do Exercício) como base, além das contas futuras e os bens do negócio.

A segunda diferença está no tempo, pois, enquanto o DRE é feito para o momento atual, o balanço é a cada 12 meses, logo, tem a ver com histórico anual da empresa.

É obrigatório fazer balanço patrimonial?

O balanço patrimonial é obrigatório, pois tanto o empresário individual quanto a sociedade devem manter um sistema contábil. Sendo mecanizado ou não, mas deve garantir uma escrituração uniforme dos livros contábeis.

Além disso, não deixe de levantar os dados econômicos, que trazem a atuação financeira da empresa ao longo do período contábil, ao passo que mostra as receitas, despesas e o lucro ou prejuízo.